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数据同时显示,该基金2020年全年净值增长率为1.85%,为2013年成立以来各自然年度最低。
尽管单位净值增长率创出新低,但因为有超万亿的庞大规模做基数,其利润和管理费收入仍然不菲。2020年天弘余额宝为持有人创造利润为220亿元,比去年减少24亿元;天弘基金收取的管理费为36.2亿元,比去年增加近5亿元。
在天弘余额宝2020年获取的收入构成当中,主要收入为利息收入,总额达297亿元,其中存款利息收益占比超过一半以上,金额达171亿元。值得一提的是,天弘余额宝的投资收益却罕见成为负数,为其成立以来首次出现,全年投资亏损额为1567万元。
截至2020年末,天弘余额宝1.19万亿元资产中,银行存款和结算备付金合计7057.95亿元,占比近60%。债券投资占比为10.7%,其中同业存单9.83%。
在天弘余额宝货币基金的加持之下,天弘基金依然以超过1.4万亿元占据基金公司公募总规模榜首,不过易方达基金规模也已达1.15万元,发展壮大之势迅猛。如果从代表基金公司投资能力的资产回报率来看,天弘基金已无优势可言。
以2020年末管理资产来计算,规模前十大基金公司中,易方达和汇添富利润全年利润总额都超过1000亿元,富国基金凭借主动权益类业绩的突出表现,以16.66%的资产回报率排名居首,天弘基金利润总额为404亿元,资产回报率为2.87%,两项指标均排名垫底。
尽管在资产回报率不高,但天弘基金赚到的管理费并不低。Wind数据显示,2020年天弘基金合计管理费收入为43.69亿元,在全市场所有基金公司中排第3,仅次于易方达和汇添富。如果按每1元管理费为投资者创造的利润来计算,易方达、富国、华夏、嘉实都超过了25元,天弘基金仅为9.27元,在前十大基金公司中排名垫底。
天弘基金近些年的发展比较另类,大力发展货币基金和指数基金,这是其能够维持稳定且较高管理费,但资产回报率不高的原因。数据显示,截至2020年末,天弘基金旗下规模超过20亿元的基金均为固定收益类或指数类产品,除天弘余额宝外,天弘云商宝、天弘弘运宝B、天弘鑫利定开债、天弘优选债券、天弘现金E规模都超过了100亿元。
在公募基金最为看重的主动权益投资方向,天弘基金旗下规模最大的基金为天弘互联网,截至2020年底的规模为16.32亿元。Wind数据显示,该基金成立于2015年5月29日,截至2021年4月2日,成立近6年来总回报为3.45%,同期沪深300指数涨幅为6.78%,同类灵活配置型基金平均回报为56.16%。
天弘基金旗下第二大主动权益基金为天弘创新领航A,,截至2020年底的规模为11.77亿元。Wind数据显示,该基金成立于2020年8月28日,截至2021年4月2日,成立以来总回报为-13.16%,同期沪深300指数涨幅为9.09%,同类偏股混合型基金平均回报为10.52%。
主动权益投资一直以来是天弘基金的短板。在天弘基金投资决策委员会中,仅有于洋为主动权益投资方向,职位为股票投资研究部总经理助理、基金经理。Wind数据显示,截至4月2日,于洋担任基金经理年限仅为1.63年,管理基金7只。
数据同时显示,天弘基金当前共有32位基金经理,数量在所有基金公司中排名第19。在这19家基金公司中,天弘旗下基金经理平均任职年限为3.57年,基金经理最大任职年限为8.73年,两项指标均为最低。
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